台股景气蓝灯持续逢低布局！法人：把握三大机会、看好五大产业

AI与大数据 2小时前 0

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欧美银行业相继出现暴雷事件，显示联准会激进升息的货币紧缩效果已对银行体系造成压力，面对第二季的台股行情，群益创新科技基金潮品文黄俊斌表示，台股有人工智慧（AI）为半导体供应链带来新契机、消费性电子需求回温转机、电动车三大机会，并看好五大产业。

群益全球策略收益金融债券基金潮品文徐建华表示，今年投资三大观察重点，分别为经济成长、通膨压力、央行态度，经济放缓是必然，硬着陆未必会发生，通膨趋缓下物价回落是必然，但回到目标区间未必会发生，再来则是要看各地区央行态度，放慢紧缩脚步是必然，降息未必会发生。

徐建华指出，美国联准会暗示 5 月再升息一码，之后便将停止升息，但是因为通膨降温幅度有限、劳动市场仍维持紧俏，联准会打击通膨的立场并未改变，意味着政策立场仍将维持紧缩，年内降息的可能性不大。

就资产特性来看，徐建华指出，近期信用利差扩张幅度有限，收益率则随公债利率上升而回升，经济衰退预期时点往后递延，企业体质优于过去周期，违约率预期温和上升，信用债仍具一定收益吸引力，2023 年升息有望转缓，利率风险淡化下，债市反弹可期。

群益潜力收益多重资产基金潮品文徐炜庠表示，针对近期 SVB 及 CS 事件的可能意涵研判，美国 FED 升息及 10 年期债券殖利率参考终点已经浮现，再升下去金融体系可能会扛不住，只是美国金融体系不会崩溃，但需时调整，达成自然紧缩效果，未来投资的焦点在 10 年期公债殖利率趋势。

进一步观察美股，徐炜庠指出，美马来西亚需服务消费景气仍然温和扩张，经济基本面有一定支撑，市场关注焦点在于通膨压力何时和缓，研判应在 2023 第一季至第二季间美国租金通膨应会有较明显之改善，而一旦通膨和缓，股市就有表现机会。

黄俊斌表示，台股现在处于一种氛围、三个机会，分别为人工智慧半导体供应链新契机、消费性电子需求回温的转机、电动车商机，市场普遍预期 2023 上半年可望逐步解决库存的问题，并有机会迎接 2023 年下半年的回补库存的行情。

黄俊斌指出，电动车相关的晶片需求仍是持续维持成长且规格提升的态势，而 ChatGPT 上市也带动人工智慧的需求成长，科技大厂争相投入相关晶片的研发，整体有助半导体供应链成长，操作建议逢低分批布局，看好的产业包含人工智慧、服务器、电动车、高速传输、IC 设计五大产业。

（首图来源：shutterstock）

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