爆红台股榜藏玄机，AI 概念股还能红多久？

AI与大数据 2小时前 0

▼

今年上半年的总经环境虽仍动荡，陆续有银行倒闭、美债危机等干扰，但不管是股市还是债市，大多呈现上涨格局，其中第二季的 AI 题材再次激励特定个股，资金动能更外溢到台股。但 AI 概念股已涨过一大波，现在上车还来得及吗？

因AI概念股发烧、美股受到科技股飙升拉抬，在6月时来到今年新高，但经济衰退的潜在风险依然不可轻忽。

根据Bloomberg统计，截至6月26日，S&P500指数累计今年涨幅为12.74％；其中，主要受惠于AI带动上涨的科技股，那斯达克指数今年涨幅超过27％，但因市场担忧经济衰退风险，以及俄罗斯的政Z动荡，美股在6月下旬走跌。

安盛最佳收益基金产品经理廖伯修表示，尽管美国经济在今年初展现韧性，人工智慧主题相关的大型公司也表现出色，推动股价的飙升。但近期经济数据显示，经济衰退的风险并没有消退，举例来说，服务业在5月份几乎没有扩张，而制造业则在收缩。

首先观察总体经济表现，6月FOMC会议维持利率不变，点阵图预期今年终端利率由3月的5.1％上升至5.6％，预告还有2码的升息空间。这代表到今年年底都不会降息，而现在焦点开始转向关心实质的经济数据及企业获利。

多家投资机构指出，现在美国股市正经历财报空窗期，有助于资金行情延续。

野村e科技基金潮品文谢文雄表示，随着AI发展，将应用在更广泛的领域，包括物联网（IoT）、工业自动化和智慧家电，都有不同等级的算力要求，最终AI可能有助于刺激电子产品和大多数类型半导体的成长。值得注意的是，从AI、电动车到自驾车，都需要晶片，因此AI有望推动半导体相关产业大幅成长。

他表示，Gartner预估，全球AI半导体市场在2021至2026的年复合成长率为19.9％，5年成长2.5倍。中国台湾在AI技术供应链中，提供半导体制造及IC 设计服务，长期看好。

▲ 随着AI的发展，最终可能有助于刺激电子产品和大多数类型半导体的成长。（Source：AI资源网）

中国台湾科技厂能参与其中的，包括以下三大半导体投资领域：先进制程晶片制造、记忆体和晶圆生产设备，短期虽尚未能看到效益，但后端设备和封测将在中期受益。

谢文雄指出，近期全球掀起AI热潮，注意力大多集中在聊天机器人ChatGPT、大型语言模型，因AI需要更多的“算力”，对于各产业需求应运而生，比如：AI相关转型布局被云端业者视为投入资本支出的优先项目，因此建置资料中心的需求提升。

此外，AI的高算力对服务器的升级需求将产生正面影响，为中国台湾电源供应，散热及相关零组件与组装厂商等带来新的商业契机，成为新的获利成长因子。

以OpenAI研发的ChatGPT在进行运算时为例，功率会在小于50分之1秒的瞬间暴冲到4000-5000W，要求的功率远高于一般服务器的2000W，预期新品会再向上提升更高的功率至8000W。

美国通膨持续回落，经济并未如预期般衰退，升息循环步入尾声，加上资金近期大举返回台股，融资余额也落底反弹，大盘有强力支撑，预计第三季将是库存落底的时间。

从下半年展望明年，各产业谷底复甦机会已经出现，最重要的是AI长期成长性依然看好，随着服务器新平台推出及AI晶片需求增加，预估企业将重新编列更高的资本支出预算增加AI投资，科技股将进入新多头格局。

台股方面，根据Yahoo奇摩股市App先前公布的第二季“十大爆红台股榜”，Yahoo指出，随着生成式AI话题席卷全球产业，延伸应用和技术发展也成市场焦点，AI概念股纷纷入榜，相较第一季榜单，可谓满血复活！

服务器大厂广达受惠AI题材，股价快速攻上历史新高，加上与辉达合作服务器业务引发热议，排名第2。

而获辉达执行长黄仁勋亲自站台力挺，广达在其光环加持下，董事长林百里也在股东会上指出，布局AI多年，今年步入收割期。

林百里指出，幸运赶上AI转型时代，将来的产品包括PC、云端服务器都会用到AI新技术，相信前景会更好，将以“最适智慧工具的提供者”自我定位，在AI三大应用领域“智慧制造、智慧移动、智慧医疗”投入研发。

▲ Yahoo奇摩股市App第二季“十大爆红台股榜”。（Source：Yahoo奇摩股市提供）

而这张榜单，尚有代工厂英业达同样因AI应用开花结果，在服务器、智慧型装置产品成长力道强劲，拿下第4名；以及智慧工厂系统整合商广运，主要服务半导体厂，提供客制化的物流运输服务，近期因液冷散热解决方案获得英特尔认证，挤进排行榜第5名。

再来，不得不提到全球电子代工领域“电子五哥”之一的纬创，近年在企业运算、大型资料中心、人工智慧运算市场都有亮眼成果，带动毛利率好转，本次虽排行位居第6名，但股价攻势相当凌厉，6月30日收涨8.61％，来到90.8元，今年以来累计涨184％。

只是，毕竟台股已来到万七上下，要再向上突破相对受到挑战，AI概念股既是未来转型和趋势，空手者不妨多观察逢低再布局，已持有者也可考虑适度减码，才能趋吉避凶、持盈保泰。

（本文由远见杂志授权转载；首图来源：Unsplash）

▼

特别声明本页内容仅供参考，版权终归原著者所有，若有侵权，请联系我们删除。