辉达第三季营收估 160 亿美元！台积电、广达、纬创强攻欢庆
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辉达（NVIDIA）第二季财报亮眼，营收翻倍成长至 135.1 亿美元，每股纯益（EPS）报 2.7 美元，双双辗压，更令人惊艳的是第三季营收展望再次优于市场预期，还加码 250 亿美元股票回购计划，激励供应链台积电、广达、纬创、奇、世芯-KY、双鸿、台光电、技嘉、创意、金像电、鸿海全都强攻上涨，上演欢庆行情。
辉达创办人兼执行长黄仁勋喊“全新运算时代已展开”，并公布第二季营收 135.1 亿美元，年增 101%，优于预期的 112.2 亿美元，每股纯益（EPS）报 2.7 美元，年增 429%，优于预期的 2.09 美元，毛利率 71.2%，优于财测的 70%，其中资料中心业务推动营收暴增。
辉达营收占比最大的 “资料中心”报 103.23 亿美元，年增 171%，远超越预期的 80.3 亿美元，占比第二大的“游戏”为 24.86 亿美元，优于市场预期的 23.8 亿美元，并在经历连四季年减后转为 年增 22%，但“车用”年增速急遽放缓，营收自历史高点滑落，未达市场预期。
辉达今年 AI 云端资本支出约是 430 亿美元，外资预估明年将会上看 660 亿美元，年增超过 50%，超大规模业者普遍对 AI 支出抱持正面态度，预计 AI 半导体市场在未来几年将以 31% 年复合增长率成长。
以核心的 GPU 市场来说，辉达市占率高达 90%，超微（AMD）约是 10%，虽然其他厂商可能会采用 Google TPU，或是自行研发客制化的晶片，但目前看来并未具备明显营运成本优势，而且客制化晶片目前市占仍低，外资预估成长速度将高于一般 GPU。
辉达第三季财测令人惊艳，预估第三季营收年增 170% 至 160 亿美元，再创历史新高，大幅优于市场预期的 126.1 亿，优异的财测表明辉达从 AI 热潮中获益的程度比市场想像的高，第二季业绩并不只是一次性的飙升，有可能是长期扩张的开端。
辉达毛利率预估会从第二季的 71.2% 提升到 72.5%，同样创历史新高，并优于市场预期，亮眼的财测带动 AI 概念股备受关注，长线包括服务器供应链的 GPU、散热、机壳、ASIC 等零组件都有望 受惠，而关注重点将放在 AI 服务器占营收的比重。
外资认为，台积电目前 CoWoS 月产能约 1~1.1 万片，预估今年底月产能可提升至 1.2 万片，明年底月产能可提升至 1.8~2 万片，并有外资看好台积电 CoWoS 月产能明年底上看 2.5 万片，而华尔街分析师 Robert Castellano 计算称，台积电每个晶片产生的 CoWoS 收入为 722.85 美元。
台积电使用 5nm 制程生产辉达 H100 晶片，其每制造一片 5nm 晶圆可收入 1.34 万美元，而每片晶圆有 86 颗 H100 晶片，每个 H100 晶片收益为 155 美元，叠加封装产生的 722.85 美元，那么台积电为辉达代工 H100，平均每颗晶片能赚取近 900 美元（约 2.88 万台币）。
辉达优异的财测，激励台股 AI 供应链表现，其中台积电盘中冲 563 元，涨幅近 2%，奇飙涨停板来到 391.5 元，纬创、技嘉、广达都飙逾半根涨停，创意、世芯-KY 涨逾 4%，双鸿、台光电、金像电、鸿海全都强攻上涨，上演欢庆行情。
凯基优选高股息 30 基金潮品文颜良宇表示，NVIDIA 财报优于市场预期，有高机率将有利台股市场及 AI 族群，虽然近 2 个月台股 AI 族群出现杂音，但杂音主要来自供应链的影响，像是缺料、缺产能，整体需求端其实并未减弱，AI 的长线趋势并未改变。
（首图来源：CoolcaesarCC BY-SA 4.0）
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