微软 Azure 云端服务成长开始趋缓，但纳德拉似乎不担心
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中国台湾时间 25 日，微软发表截至 2018 年 9 月 30 日的 2019 财年 Q1 财报。财报资料显示，微软 Q1 营收为 291 亿美元，与同期相比增长 19%；净利润为 88 亿美元，语同期相比增长 34%──这两项关键数字均高于分析师预期，尤其净利润增长，Q1 与同期相比增长表现比上季10%亮眼很多。
受此消息影响，微软股价在美股盘后交易中涨至 104.34 美元，涨幅2.02%。
三大业务营收均有增长
首先是生产力与业务流程业务，收入为 98 亿美元，与同期相比增长19%。其中：
- 企业版 Office 365 服务收入增长36%，企业级 Office 产品与云端服务增长17%。
- 消费级 Office 产品与云端服务收入增长16%，消费级 Office 365 订阅用户总数持续增长至 3,250 万──与上一季比，Q1 订阅数字增加了 110 万。
- LinkedIn 营收增长33%，LinkedIn 用户的互动增长34%，但微软这次没有公布 LinkedIn 营收的具体数字。
- Dynamics 365 业务收入增长 51%，Dynamics 产品与云服务营收增长 20%。
智慧云收入为 86 亿美元，与同期相比增长 24%。其中 Azure 云端服务的增长幅度为 76%──与上季89% 相比，明显放缓不少（虽然幅度还是很大）；对此，微软副总裁兼首席财务长Amy Hood 在财报后电话会议表示，Azure 的表现符合微软预期。除了 Azure，服务器产品和云端服务收入增长 28%，企业级服务增长 6%。
与消费者更贴近的个性化计算业务，营收为 107 亿美元，增长15%。其中：
- OEM Pro 收入增长 8%。
- Windows OEM 收入增长 3%。
- Windows 企业级产品和云端服务增长 12%。
- 游戏业务增长 44%，XBOX软件及服务收入增长 36%。
- 搜寻引擎广告业务收入增长 17%。
- Surface 收入增长 14%。
从上述资料来看，微软游戏相关业务的增长成为更个性化计算业务的主要增长引擎。但同时，Surface 的表现也可圈可点，市场调研机构 Gartner 的报告显示，刚过去的一季，微软凭着60.2 万台Surface 销量，已跻身美国 PC 市场第五大制造商。
从整体营收架构来看，以 Azure 为代表的云端服务成为微软整体营收增长和利润增长的驱动力量。微软执行副总裁兼首席财务长Amy Hood 在财报表示，云端服务在 Q1 的需求持续增长，推动微软企业级云端服务收入达成与同期相比 47% 的增长，达85 亿美元。
如果按照比例来算，企业级云端服务的营收已占据微软总体营收29.21%。
微软营收的未来驱动力
微软2019 财年 Q1 的表现，用CEO Satya Nadella 的话说，就是开门红；不过放眼未来，Nadella 也非常清楚明白，微软的核心优势在于帮助各种各样企业做到数位化转型，而微软未来的商业之道就在其中。
财报发表后的电话会议，Nadella 提到微软未来几个着力点。
首先是 Microsoft 365。Office 365 是微软在 2017 年 Build 大会推出的产品，更确切地说，是产品组合，包括 Office 365、Windows 10 和企业行动性＋安全性（Enterprise Mobility + Security）套件，有对大型企业的企业版和小型企业的商业版。尽管 Microsoft 365 并没有于财报有专门项目计算营收，但对微软财报的当下和未来影响重大。
Nadella 在电话会议表示，Microsoft 365 推出到现在，已发展成一项价值数十亿美元的业务，大型企业如 Eli Lilly 到 Rio Tinto 都在采用 Microsoft 365。除此之外，Microsoft 365 还能与 Surface 形成业务组合，驱动微软OEM 业务增长。
当然，对Microsoft 365，微软也是从组织架构层面和技术层面着力。
架构层面，微软今年 3 月的架构调整，成立 Experience & Device（体验和装置），团队负责人为执行副总裁 Rajesh Jha；Rajesh Jha 之前负责 Office 365，调整后他将专门负责把 Windows / Office 和第三方应用、装置整合起来打造综合性更高的 Microsoft 365 服务。技术层面，微软也在 Microsoft 365 非常强调网络安全和 AI 驱动加持。
Microsoft 365 之外，微软重点强调的产品是 Dynamics 365，是整合 Power BI、Office 365、Microsoft Azure 和 Cortana 智慧，透过交付可高度自订组合的全新应用模组，为企业提供销售、用户服务、现场服务、项目服务自动化、零售、人才、财务与营运等应用领域的专业服务，可说是企业数位化转型不可或缺的工具。
值得一提的是，在上海举行的微软技术生态大会，微软也宣布 Dynamics 365 企业应用云端平台计划于 2019 年春天落地内地。
当然，Azure 为微软营收增长的重大驱动力，微软也重点强调；对刚收购完成的 GitHub，微软表示将重视开发者的力量，并与微软的产品整合。
不过结尾，Nadella 还是将所有驱动力回归AI。他表示，微软将把 AI 贯注到社会的改变者手中，驱动人道主义行为的 AI，比如说用 AI 灾后重建。虽然这里又回到情怀和责任，但对微软这种规模的公司来说，这表达并不算故作姿态。
总结来看，一如既往，微软交出好看的财报，并向外界传达清晰的讯息：微软的 To B 转型转得非常不错，而且会更好。不过外界关注的可能还是微软何时能实现兆美元市值梦，目前微软离这个目标不算太近，就拭目以待了。
（本文由 雷锋网 授权转载；首图来源：微软）
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