生成式 AI 迈向通用技术商机年代！记忆体族群成为下一个关注方向

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生成式 AI 的运用有可能在不久的将来，像工业时代的铁路、电力、印刷等通用技术，影响各个产业，微软创办人比尔盖兹认为，AI 个人助理可望问世，协助人类处理日常事务，第一金投信指出，AI 应用越见普及，推升整体需求、营收上扬、资本支出成长，成为 AI 主题投资的有力支撑。

PGIM 保德信高成长基金潮品文孙传恕分析，根据世界半导体贸易统计协会报告，今年全球半导体销售额可能创 4 年来最大减幅至 -10.3%，然而并非所有半导体需求皆低迷，像是电动车、再生能源相关，以及需求急剧攀升的生成式 AI，对逻辑晶片需求庞大，因此市场乐观预期 2024 年半导体销售，有望呈现逾一成的强劲反弹，创历史新高纪录。

孙传恕表示，目前美欧企业基本面预期出现改善，货币政策对通膨已收到成效，AI 带动科技权值股的涨势，使得市场的风险偏好正向，但是现阶段观察第三季外部需求仍无法立即大幅回温，整体景气未来一季仍呈现温和，眼见台股指数已来到相对高档，仍可能出现健康回档走势。

凯基云端趋势基金潮品文冯绍荣表示，2022 年率先进行库存管理者，今年也可望率先落底反弹，PC、NB 等消费性电子已经见到落底迹象，而生成式 AI 趋势成形，背后代表的是需要更加精密的运算，带动一波相关软硬件新增需求。

冯绍荣说明，例如一台 AI 服务器需要的记忆体数量是以往的 3~6 倍，记忆体产业历经去年以来的减产与库存去化，供需情形本已获得改善，如今生成式 AI 趋势引爆的新增需求，可望使记忆体族群成为生成式 AI 浪潮中下一个值得留意的方向，从过去历史经验来看，当半导体库存由高点往下反转时，往往也是股价表现相对强势的时候。

第一金全球 AI 人工智慧基金潮品文李坤宪指出，AI 概念股价动能强，但 AI 产业营收仍见衰退趋势，因为从 2022 年下半年开始的裁员、成本控制等措施，已带来获利改善的实质贡献，科技企业在全球升息与通膨环境中面临压力，AI 在新应用发展趋势，获利反倒出现上扬趋势。

根据 Bloomberg 与 IDC 资料统计，未来 10 年生成式 AI 带来的营收复合成率高达 42%，生成式 AI 的企业资讯科技支出占比逐年提升，从 2022 年的 1% 不到，至 2032 年预估可达 12%，李坤宪强调，科技大厂结合生成式 AI 运用，推出各种新工具、新技术，近期无论是苹果开发者大会、微软开发者大会等，都看到大型科技企业全力导入 AI。

从各大机构的研究预估观察，瑞银发表对生成 AI 技术的最新观察报告指出，生成式 AI 未来几年将会成为通用技术（General Purpose Technology，GPT），李坤宪表示，通用 AI 也像是另一种 GPT，就如工业时代出现的铁路、电力与印刷等技术，对人类的生活、各行各业的影响广泛。

李坤宪举例，资讯科技研究顾问 Gartner 预估，2025 年有超过三成的新药、新原料，将使用生成式 AI 来进行技术开发；超过三成的行销资讯也由生成式 AI 产出，并预估 2026 年有 1 亿人口将与机器人共事，包括实体机器人与虚拟机器人等；2027 年 15% 的新应用程式将透过 AI 自动生成，生成式 AI 应用无远弗届。

微软 ChatGPT 在 2022 年 11 月上线后，短短两个月的时间，活跃用户数就已突破上亿人口，李坤宪说明，现在更在短短不到半年的时间里，月活跃用户数来到 2 亿人口，日活跃用户达 3,000 万户，用量、流量就是金流的象征，这也说明为什么各大企业财报中，提及生成式 AI 的比例飙升。

从去年底至今，科技股在各月份的表现，呈现一个月涨、一个月休的现象，李坤宪指出，AI 导入大型企业的未来技术发展与应用，带动科技股强劲攻势，AI 大型股在这波涨势先攻，后续相关概念中小型股也有机会接棒续攻，宪建议投资人参与趋势型标的，采取定期定额，掌握 AI 长线发展红利。

（首图来源：shutterstock）

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