ABF 载板市况仍疲弱！外资维持“买进”南电优于欣兴和景硕

AI与大数据 13小时前 0

▼

由于 ABF 需求依然疲弱，外资预估第四季定价可能持平，甚至较上季降低个位数，尽管目前 ABF 供过于求的情况众所周知，却更相信短期内供过于求的情况仍将持续，但仍对南电维持“买进”的评级，表现优于欣兴和景硕。

外资表示，当 ABF 表现强劲代表需求复甦，因为只有当需求开始正常化时，价格才会进一步下降，因为价格仍比疫情前高 10~15％，而且 ABF 利用率在第三季度略有改善，但仍处于约 50% 的低水位，只是已有看到一些边际改善。

日前举办的中国台湾人工智慧论坛，欣兴提到有看到需求好转，外资认为，这可能与 L40S GPU 有关，因为欣兴和日本载板大厂揖斐电（Ibiden）是 ABF 的供应商，也许还有 Google 的张量处理器（TPU），而 PC 补货需求持续到第三季，预计从 9 月开始逐渐减弱。

外资指出，8 月看到更好的 NB 状况，但预计供应链势头将从 9 月到第四季放缓，通用运算服务器需求依然疲弱，但已触底，并看到第四季末微软的需求有上升的迹象，只是不确定这种需求是否可持续到 2024 年。

AI 服务器需求正在增加，更多代工供应即将上线，但 H100 目前受惠的只有 Ibiden，虽然有听说欣兴和三星电机都在通过资格认证，但没有听到已经通过的消息，因此目前看来第四季 ABF 定价可能持平或略降，因为需求仍然相对低迷，但仍对南电维持“买进”的评级，表现优于欣兴和景硕。

（首图来源：shutterstock）

▼

特别声明本页内容仅供参考，版权终归原著者所有，若有侵权，请联系我们删除。