兆丰证明年投资点名 3A2C 类股！台经院孙明德估日圆不会升多高

▼

兆丰证券今日举办“掌握投资 赢向 2024 投资展望”，首先由台经院景气中心主任孙明德分析全球经济趋势，明年会是美中不足，全球受累，而日本因为债务太高，即使升息也不会升太高，甚至可能等不到升息，所以日圆升值幅度顶多 130~140 区间，而兆丰投顾董事长李秀利点名 3A、2C 五大投资趋势，包括包括 AI 服务器、AI ADAS、AI 软硬件服务、CPO 共同封装光学元件与洁净能源。

针对明年总体经济预测，孙明德表示，明年很有可能出现“美中不足，全球受累”的现象，主要指的是国际两大市场经济表现都不如预期，美国金融压力大、债务创新高，内地房地产仍有逆风，波及全球外销市场，而且消费者信心不稳定，还将受到美国大选和以哈战争等事件的影响。

孙明德指出，降息主要是因为经济不好，但美国升息效应目前尚未完全显现，因此 2024 年市场仍需要警惕金融波动的可能风险，而回到台股制造业方面，对明年景气则是相当乐观，至于内地要从劳力密集转向，电动车是目前看到在发展的领域，整体正在进行产业结构调整。

日本方面，孙明德说明，日圆最近一下升值、一下贬值，市场都在关注后势状况，但即使美国降息，日本顶多就升息 1%，因为日本债务太高，假设升息就要付很多利息，所以甚至可能都等不到日本升息，因此日圆顶多从 150 升到 130~140 区间，幅度不会太大。

针对台股部份，兆丰投顾专业副总黄国伟观察，台股已接近历史高点 18619 点，展望 2024 年兆丰投顾对台股行情抱持中性偏正向的看法，因为影响台股的重大因素之一是 Fed 货币政策，根据 CME FedWatch tool 数据显示，预计到 2024 年 5 月 1 日的 FOMC 会议，降息的可能约 80%。

黄国伟分析，由于通膨数据难以达到预期目标区间，多数机构，如 IMF 都未预测美国经济将出现衰退，若在 2024 年 6 月后启动降息，对风险资产评价上升将具有利好作用，以及若国际美元将因此走弱，资金将流向新兴市场，其中包括台股。

黄国伟提醒，留意投资风险，2024 年初将迎来中国台湾XX大选，接下来还有 11月 美国大选，虽有行情作多预期，但也有政局不稳的潜在风险等。综观整体经济在 2024 年将不致出现大幅变动，但 中国台湾半导体产业复甦力道强劲，2024年企业获利佳，有利台股表现。

兆丰投顾董事长李秀利指出，龙年投资将聚焦“3A、2C”五大投资趋势，其中 3A 包括 AI 服务器、AI ADAS、AI 软硬件服务，而 2C 则指 CPO 共同封装光学元件与洁净能源（CLEAN），并可留意半导体先进制程、高阶封测与设备、IC 设计、网通、光通讯、电子零组件、风电与重电等类股。

李秀利强调，龙年投资除基本面外，还需要密切关注内外资法人的筹码动向，影响国际资金的首要关键仍在 Fed 的利率政策走向，特别是对于降息时机的预测，Fed 降息将对主要股市、汇市和债市产生连动影响，期待降息刺激消费复甦，带动 AI、半导体、绿色能源等亮点产业。

（首图来源：AI资源网）

延伸阅读：

• 印度改革得以延续评为五星市场！瀚亚投信：明年股市看 ASIC 表现
• 联准会明年 6 月起降息六码！汇丰银估 18 兆美元投入市场
• 债市最佳时机已过了！国泰世华林启超：日圆会慢慢回到 130 区间

▼

   特别声明    本页内容仅供参考，版权终归原著者所有，若有侵权，请联系我们删除。