盘点三大科技巨头最新 AI 模型！法人：美股创高后仍有戏应抱牢
▼
受惠 AI 技术的高速发展，辉达公告第四季营收达 221 亿美元，年增 265%，纯益达 128.39 亿美元，每股盈余 5.16 美元，年增率双双逼近 500%，第一金全球 AI 人工智慧基金潮品文李坤宪指出，从 2022 年 11 月打响生成式 AI 的 ChatGPT 问世后，Meta、Google 及 OpenAI 相继发表最新模型技术，这些技术的发展需要巨量图片、影片、资料处理能力，结合大语言模型运作，因此掌握庞大模型资源优势的厂商仍是 AI 创新技术发展的重要受惠者，美股创高后仍有戏应抱牢部位。
根据 Bloomberg 统计资料显示，预估至 2032 年投入生成式 AI 支出可望达 1.3 兆美元，未来 10 年的复合成长率达 42%，庞大的支出成本投入，正是源自于技术发展高速进展，李坤宪说明，近期像是 Meta 推出女 V-JEPA 模型、Google 的 Gemini 1.5 模型，以及 OpenAI 的影片模型 Sora。
李坤宪指出，从技术与呈现的重点观察，新模型具备处理巨量资料，以执行训练过程及优化产出结果，这也仰赖厂商能够持续稳定投入资金、建置高规设备、收纳庞大文图影片等资料中心，科技巨擘掌握资本投入优势，并提供设备租赁、收入金流的技术支援商等，可望分享 AI 高速发展的变现红利等。
李坤宪强调，AI 人工智慧基金投资重点区分两大领域，技术投资是目前的核心，包括数据分析、半导体、云端计算、网络安全等，搭配应用面的标的，如消费、医疗、制造及谘询服务、企业运作等，相关产业持续在 AI 的大量投资与运用，展现强劲成长动能。
经济与就业数据稳健、通膨温和，市场对今年联准会降息的时点略向后推迟，并有消息称今年再度升息的可能性，李坤宪表示，短线货币政策消息左右美股波动加剧，评价面或有调整压力，但 AI 的创新技术发展趋势不可逆，反应在 AI 相关大型企业财报及展望的亮丽表现，将密切观察企业财报数据与展望。
第一金投信提醒投资人，掌握 AI 长趋势行情，宜采取纪律进出策略，短线震荡加剧之际，勿受到行情变化干扰恐慌杀出投资部位，AI 基金宜采取定期定额投资，搭配大波段修正回档单笔投资，长线抱牢部位，才有机会参与 AI 大荣景、分享 AI 产业高速成长红利。
AI 应用刚起步！焦点转移至“人工智慧应用者”
今年以来美国股市走高，标普 500 指数创历史新高，并站上 5000 点里程碑。国泰投顾指出，过往美股标普 500 指数在突破整数里程碑后往往动能续强，站上新高后持续布局三个月，平均能递交出 5.1% 的报酬率，往后拉长一年更是平均递交出高达两位数的报酬率。
截至 2 月中下旬，标普 500 指数的成分企业中，约八成已公布去年第四季财报，获利年增率达 7.3%，大幅超越早前预估的 1.5%，其中通信服务、非必需消费品、资讯科技类股获利成长表现比预估更佳，展望未来，2024 年全年的标准普尔 500 指数成分企业获利增长，可望来到 10.9%。
美股走高反映市场对于美国经济增长和企业更高获利的预期，国泰投顾认为，企业获利增长是推升本轮美股走高的主要推手。值得注意的是，本轮美股企业财报相继出炉的文字纪录中，提及“营运效率”处于历史最高水准，显示越来越多企业关注营运效率。
研究调查指出，人工智慧议题在 2024 年，被列为各大企业资讯长的首要投资优先事项，国泰投顾认为，企业在追求营运效率提升的同时，人工智慧的应用将更为加速，着墨人工智慧应用的软件服务类股族群，获利可望进一步增长。
今年以来美股标普 500 指数创新高，但细看各产业，“软件服务类股”表现优于大盘比重高于七成，展现出类股中优于大盘的最强劲报酬领域，同时企业获利表现亦持续上调，国泰投顾观察，从近期股价表现、财报季讨论营运效率产业、积极进展的人工智慧主题中，市场焦点已逐渐从“人工智慧赋能者（AI Enablers）”转移至“人工智慧应用者（AI Adopters）”。
（首图来源：OpenAI）
延伸阅读：
- 百万股民欢呼！国泰公告 00878 配息 0.4 元、00933B 配息 0.23 元
- 台股触及万九、市值破 60 兆元！统计 10 档高含积量 ETF 强攻
- 台积电启用日本熊本厂带动材料设备！中信上游半导体 ETF 自 2/26 开募
▼
特别声明 本页内容仅供参考，版权终归原著者所有，若有侵权，请联系我们删除。
